이동평균선, 그림으로 이해하기

이동평균은 최근 N개의 종가를 더해 N으로 나눈 값입니다. '이동'하는 이유는 봉이 하나 새로 생길 때마다 평균을 내는 구간이 한 칸씩 밀리기 때문입니다 — 가장 최근 종가가 들어오고, 가장 오래된 종가가 빠집니다.

왼쪽 끝에서 선이 바로 시작하지 않는 것을 눈여겨보세요. 20봉을 평균 내려면 봉이 20개 필요하므로 처음 19개 구간에는 값이 존재하지 않습니다. 이 '워밍업' 구간은 모든 지표에 있습니다.

이동평균에는 여러 종류가 있는데, 차이는 딱 하나입니다. 구간 안의 어떤 종가에 얼마나 무게를 둘 것인가.

SMA(단순이동평균)는 20개 종가를 모두 똑같이 취급합니다. EMA(지수이동평균)는 최근 종가에 더 큰 가중치를 주고 과거로 갈수록 가중치를 지수적으로 줄입니다. WMA(가중이동평균)는 같은 생각을 선형으로 적용합니다. HMA(헐이동평균)는 WMA를 조합해 지연을 더 줄이려는 시도입니다.

아래에서 같은 기간, 같은 데이터로 직접 겹쳐 보세요. 기본값은 두 개만 켜져 있습니다 — 네 개를 한꺼번에 올리면 서로 겹쳐서 오히려 읽기 어렵습니다.

이동평균의 유일한 트레이드오프는 이것입니다. 기간이 짧으면 가격을 빠르게 따라가지만 잔움직임에도 같이 흔들립니다. 기간이 길면 부드럽지만 방향이 바뀐 뒤 한참 있다가 따라옵니다. 어느 쪽이 '옳다'는 답은 없습니다.

이동평균 하나만으로는 매매 규칙이 되기 어렵습니다. 그래서 흔히 빠른 이동평균과 느린 이동평균 두 개를 함께 놓고, 이 둘이 교차하는 지점을 신호로 삼습니다. 빠른 선이 느린 선을 아래에서 위로 뚫으면 골든크로스, 반대면 데드크로스라고 부릅니다.

아래는 10일선과 30일선입니다. 재생하면 교차가 발생하는 순간마다 표시가 찍힙니다.

볼린저 밴드 강의를 먼저 읽었다면 이 날짜가 익숙할 것입니다. 밴드가 가장 좁아졌던 스퀴즈가 8월 16일이었고, 이 골든크로스는 그 바로 다음 봉에 발생했습니다 — 같은 하나의 시장 사건을 서로 다른 두 지표가 각자의 방식으로 표시한 것입니다.

교차 신호의 진짜 문제는 추세가 없는 구간입니다. 두 선이 서로 엉켜 있으면 교차가 짧은 간격으로 계속 발생하고, 그때마다 방향이 뒤집힙니다. 이것을 휩소(whipsaw)라고 부릅니다.

아래에서 두 설정을 번갈아 보세요. 같은 데이터, 같은 아이디어인데 숫자가 완전히 다릅니다.

여기서 얻을 교훈은 '9/21이 나쁘다'가 아닙니다. 더 빠른 설정은 더 빨리 반응하는 대신 더 자주 뒤집히고, 더 느린 설정은 그 반대라는 것 — 둘은 같은 하나의 축에서 어느 쪽을 택할지의 문제이지, 좋고 나쁨의 문제가 아닙니다. 어느 쪽이 내 자산과 타임프레임에 맞는지는 실제로 백테스트해 봐야 알 수 있습니다.

지연을 줄이려는 시도 중 잘 알려진 것이 헐 이동평균입니다. 절반 기간의 WMA를 두 배로 키운 뒤 전체 기간의 WMA를 빼고, 그 결과를 다시 기간의 제곱근만큼 평활합니다. 복잡해 보이지만 목적은 단순합니다 — 같은 기간에서 더 빨리 반응하게 만드는 것.

지연이 줄어든 만큼 공짜로 얻는 것은 없습니다. HMA는 방향 전환을 빨리 잡는 대신 더 자주 흔들리고, 전환점에서 가격을 지나쳤다가 되돌아오는 움직임을 만듭니다. 시뮬레이터의 Hull MA Trend 템플릿은 이 성질을 전제로 만들어진 것입니다.

이동평균 기반 템플릿 두 개가 시뮬레이터에 들어 있습니다. 둘 다 위에서 본 것과 동일한 계산식을 쓰며, 원하는 거래소·종목·타임프레임의 실제 데이터로 백테스트할 수 있습니다.

빠른 기간과 느린 기간의 조합을 직접 비교하고 싶다면 Sweep 기능이 지정한 범위의 모든 조합을 실제로 백테스트해 순위로 보여줍니다 — 위에서 본 10/30과 9/21의 차이를 추측이 아니라 결과로 확인할 수 있습니다.