RSI, 그림으로 이해하기

RSI는 가격의 위치가 아니라 움직임의 균형을 잽니다. 최근 14봉 동안 오른 날의 평균 상승폭과 내린 날의 평균 하락폭을 비교해서, 상승 쪽이 압도적이면 100에 가까워지고 하락 쪽이 압도적이면 0에 가까워지는 0~100 사이 숫자를 만듭니다.

중요한 것은 '평균'을 내는 방식입니다. RSI는 단순평균이 아니라 와일더 방식의 평활을 씁니다 — 새 봉 하나가 기존 평균을 1/14만큼만 밀어냅니다. 그래서 한 방향으로 강하게 움직이는 구간에서는 RSI가 한쪽 끝에 오래 머무릅니다. 이 성질이 뒤에 나올 이야기의 핵심입니다.

답부터 말하면, 관습입니다. RSI를 만든 와일더가 제안한 값이고 그 뒤로 기본값으로 굳었을 뿐, 시장이 70에서 무언가를 하는 것은 아닙니다. 기준선을 옮기면 '과매수'라고 부르는 구간의 크기가 그냥 달라집니다.

기간을 줄이면 RSI는 0과 100 양쪽 끝을 훨씬 자주 건드립니다. 늘리면 가운데에서 거의 움직이지 않습니다. 신호가 많아지는 것은 시장이 더 많은 기회를 준 것이 아니라 잣대가 예민해진 것입니다.

이 강의에서 하나만 가져간다면 이 부분입니다. RSI가 70을 넘었다는 것은 '최근 상승이 강했다'는 과거에 대한 서술이지, 곧 떨어진다는 예고가 아닙니다. 오히려 강한 추세에서는 RSI가 70 위에 오래 머무는 것이 정상입니다.

반대쪽도 봐야 공평합니다. '30 아래로 내려갔다가 올라오면 매수'라는 전형적인 과매도 진입 규칙을 이 구간에 적용하면 어떻게 될까요.

한 번도 발동하지 않습니다. 이 200봉 내내 RSI(14)의 최저값은 33.5였고, 30 아래로는 아예 내려간 적이 없습니다.

이것은 차트가 고장 난 것도, 지표가 쓸모없는 것도 아닙니다. 그냥 이 구간이 그런 시장이었다는 뜻입니다. 백테스트에서 거래 수가 0으로 나오는 일이 실제로 이렇게 생깁니다 — 전략이 잘못된 것이 아니라 그 규칙이 요구하는 조건이 그 구간에 없었던 것입니다. 거래 수가 적은 백테스트 결과를 볼 때 이 점을 기억하면 좋습니다.

RSI를 쓰는 또 다른 방식은 가격과 엇갈리는 지점을 보는 것입니다. 가격은 더 높은 고점을 만들었는데 RSI는 더 낮은 고점에 그쳤다면, 최고가를 만든 그 상승의 탄력이 이전 상승보다 약했다는 뜻입니다.

다이버전스는 자주 '반전 신호'로 소개되지만, 실제로는 훨씬 조심스럽게 다뤄야 합니다. 탄력이 약해졌다는 관찰은 맞지만, 약해진 상태가 얼마나 오래 이어질지에 대해서는 아무것도 말해 주지 않습니다. 위 차트도 한 구간의 한 사례일 뿐입니다.

시뮬레이터에는 RSI를 쓰는 방식이 두 가지로 들어 있습니다. 하나는 RSI 자체로 진입·청산을 결정하는 템플릿이고, 다른 하나는 다른 전략의 진입을 걸러 주는 필터입니다 — 같은 지표라도 '신호를 만드는' 쓰임과 '신호를 막는' 쓰임은 전혀 다릅니다.

기간과 기준선 조합을 직접 비교하고 싶다면 Sweep이 지정한 범위의 모든 조합을 실제로 백테스트해 순위로 보여줍니다.