MACD, 그림으로 이해하기

MACD 선은 EMA 12에서 EMA 26을 뺀 값입니다. 그게 전부입니다. 두 평균이 벌어지면 값이 커지고, 가까워지면 0에 가까워지며, 빠른 쪽이 느린 쪽 아래로 내려가면 음수가 됩니다.

그래서 아래 패널은 새로운 정보가 아니라 위 패널에 이미 있는 간격을 따로 떼어 그린 것입니다. 간격은 가격 차트 위에서는 눈대중으로 재야 하지만, 따로 그리면 그 변화를 훨씬 또렷하게 볼 수 있습니다.

MACD에는 보통 두 가지가 더 따라붙습니다. 시그널 선은 MACD 선을 다시 9기간 EMA로 평활한 것이고, 히스토그램은 MACD 선에서 시그널 선을 뺀 값입니다.

즉 MACD 전체는 평균의 평균의 뺄셈입니다. 세 겹처럼 보이지만 원재료는 종가 하나뿐입니다.

1970년대에 제럴드 아펠이 제안한 기본값이고, 그 뒤로 거의 모든 차트 도구의 초기값으로 굳었습니다. 시장이 26일마다 무언가를 하는 것은 아닙니다.

MACD를 이야기할 때 '교차'라는 말이 두 가지 서로 다른 사건을 가리킵니다. 하나는 MACD 선이 시그널 선을 넘는 것이고, 다른 하나는 MACD 선이 0을 넘는 것입니다.

둘은 의미가 다릅니다. 시그널 교차는 '간격의 변화 속도가 바뀌었다'는 뜻이고, 0선 교차는 '두 이동평균 자체가 교차했다'는 뜻입니다. 0선 교차가 더 느리고 더 드뭅니다.

이 구간의 0선 상향 교차는 8월 17일에 일어났습니다. 이동평균선 강의의 골든크로스와 같은 봉이고, 볼린저 밴드 강의의 스퀴즈가 풀린 바로 다음 봉입니다 — 당연한 결과이기도 합니다. MACD의 0선 교차는 정의상 두 이동평균의 교차와 같은 사건이니까요.

RSI는 0과 100 사이에 갇혀 있어서 70 같은 기준선을 그을 수 있었습니다. MACD는 그렇지 않습니다. 두 가격의 차이이기 때문에 값의 크기가 가격 수준을 그대로 따라갑니다.

덜 알려진 사실 하나. 빠른 기간을 느린 기간보다 길게 설정하면 MACD는 고장 나는 것이 아니라 정확히 뒤집힙니다. 뺄셈의 순서가 바뀌었을 뿐이므로 모든 값이 부호만 반대가 됩니다.

이것이 실수가 아니라 하나의 선택일 수 있습니다. 일반적인 MACD가 '움직임이 시작됐다'를 확인해 준다면, 뒤집힌 MACD는 '이미 꽤 많이 갔다'를 표시해 줍니다. 진입을 확인하는 용도가 아니라 너무 늦은 진입을 걸러내는 게이트로 쓰는 설정입니다.

시뮬레이터에는 MACD가 두 가지 역할로 들어 있습니다. 하나는 MACD로 직접 진입·청산을 결정하는 템플릿이고, 다른 하나는 다른 전략의 진입을 걸러 주는 필터입니다.

세 기간의 조합을 직접 비교하고 싶다면 Sweep이 지정한 범위의 모든 조합을 실제로 백테스트해 순위로 보여줍니다 — 빠른 기간이 느린 기간보다 긴 조합까지 포함해서입니다.