ADX와 DMI, 그림으로 이해하기

모든 것은 아주 단순한 비교에서 시작합니다. 이번 봉의 고가가 직전 봉의 고가보다 얼마나 더 올라갔는가, 그리고 이번 봉의 저가가 직전 봉의 저가보다 얼마나 더 내려갔는가.

둘 중 더 큰 쪽만 인정되고, 그마저도 양수일 때만 기록됩니다. 위아래로 동시에 확장한 봉은 더 크게 확장한 쪽으로만 계산되고, 직전 봉 범위 안에 완전히 들어간 봉은 어느 쪽에도 기여하지 않습니다.

누적된 상방·하방 움직임을 트루 레인지로 나눠 백분율로 만든 것이 +DI와 −DI입니다. +DI가 위에 있으면 최근 상방 확장이 우세했다는 뜻이고, −DI가 위에 있으면 그 반대입니다.

많은 DMI 전략이 이 두 선의 교차를 신호로 씁니다.

이제 핵심입니다. ADX는 +DI와 −DI의 간격을 구한 뒤, 어느 쪽이 위였는지를 버리고(절댓값), 그 결과를 다시 평활한 값입니다.

절댓값을 취하는 그 한 단계에서 방향 정보가 사라집니다. +DI가 40이고 −DI가 10인 상황과, +DI가 10이고 −DI가 40인 상황은 ADX 입장에서 완전히 같습니다 — 둘 다 '한쪽이 30만큼 앞서 있다'입니다.

평활이 두 번 들어간다는 것은 대가가 따른다는 뜻입니다. DI 선이 이미 평활된 값인데, ADX는 거기서 나온 DX를 한 번 더 평활합니다. 그래서 ADX는 기간의 두 배만큼 봉이 쌓여야 첫 값이 나오고, 그 뒤로도 느리게 움직입니다.

3절의 절댓값 이야기가 실제 데이터에서 어떻게 나타나는지 보겠습니다. 가격이 하락하는 동안에도 ADX가 계속 높게 유지된 구간을 찾아 함께 그린 것입니다.

'ADX가 25를 넘었으니 상승 추세'라고 읽었다면 이 구간에서 방향을 정반대로 판단했을 것입니다. ADX가 말한 것은 '강하다'였지 '오른다'가 아니었습니다. 방향을 알고 싶다면 같은 패널의 +DI와 −DI를 봐야 합니다.

25라는 기준선도 관습입니다. 20을 쓰는 경우도 흔하고, 어떤 쪽이든 '추세 있음'이라고 부를 구간의 크기를 정하는 선택일 뿐입니다. 기간을 바꾸면 워밍업에 필요한 봉 수도 그 두 배로 함께 바뀐다는 점도 눈여겨보세요.

시뮬레이터에는 ADX가 두 가지 역할로 들어 있습니다. +DI/−DI 교차로 진입·청산을 결정하는 템플릿과, 다른 전략의 진입을 ADX 수준으로 걸러 주는 필터입니다 — 후자가 ADX의 성격에 더 잘 맞는 쓰임입니다.

기간과 최소 ADX 조합을 직접 비교하고 싶다면 Sweep이 지정한 범위의 모든 조합을 실제로 백테스트해 순위로 보여줍니다.